msvar模型介绍？

　　MSVAR模型是一种用于衡量股票市场波动性的统计模型，它基于对股票收益率的期望值和方差进行建模，并使用这些参数来预测未来股票的波动性。MSVAR模型由经济学家MSVAR（Merton, S. A.）在20世纪60年代提出，其核心思想是通过期望值和方差来衡量股票的波动性。具体来说，MSVAR模型假设股票的收益率服从一个高斯分布，并且股票的波动性由期望值和方差来决定。使用MSVAR模型进行预测时，可以通过计算股票的期望值和方差来预测未来股票的波动性。这些参数通常通过对股票历史数据进行回归分析来估计的。MSVAR模型是一种广泛使用的波动性模型，并且被广泛应用于股票市场的风险管理和投机交易中。然而，MSVAR模型也存在一些缺点，例如对于超出2阶的自回归和滞后的股票收益率建模能力较差，需要更多的假设和参数才能得到有效的结果。